Bir Bitcoin traderı, BTC’nin şu anda bir yükseliş aşamasına girmesinin farklı teknik ve temel nedenlerini ortaya koydu.
Trader, BTC’nin orta vadeli boğa durumunu canlandırabilecek 23 temel teknik ve temel faktörü özetledi.
“Byzantine General” olarak bilinen ünlü trader tarafından paylaşılan veri noktaları dört ana temaya uymakta. Daha az aşırı ısınmış bir piyasa, nötrleştirici bir vadeli işlem piyasası, daha az kaldıraçlı traderlar ve güçlendirici temeller.
Bitcoin vadeli işlemler piyasası etkisiz hale geliyor
Bitcoin’in 10 bin 300 dolar seviyesinden toparlanmasından bu yana, en iyi kripto para birimi hakkındaki kalıcı bir anlatı, negatif fonlama oranları oldu.
Bitcoin vadeli işlemler piyasası, piyasanın baskın bir şekilde bir tarafa sallanmasını önlemek için “finansman” adı verilen bir mekanizma uygular. Bu nedenle, piyasa çoğunlukta yükselişe geçtiğinde, BTC’nin yükselişine bahis yapan yatırımcılar, short odaklı satıcıları telafi eder ve aynı durumun tam tersi de yaşanır.
Geçen hafta boyunca, Bitcoin’in fonlama oranı, düşen fiyatına rağmen ya negatif ya da nötr kaldı. Bu, short odaklı satıcıların BTC’ye karşı bahis oynamaya devam ettiği anlamına geliyordu, ancak sıkıştırmak için yeterince uzun sözleşmeler yoktu.
Bitcoin’in fonlama oranları. Kaynak: Skew.comUzun bir sıkışma ihtimalinin düşük olması, sonunda piyasa duyarlılığının değişmesine neden oldu. Bitcoin’i shortlamak hızlı bir şekilde aşırı kalabalık bir ticaret haline geldi ve kısa bir sıkışmaya neden oldu.
Ünlü trader, sürekli olarak negatif veya temel finansman oranının BTC için olumlu bir faktör olduğunu vurguladı ve şu önemli vurguyu yaptı:
“Her şeyden önce fon var. Piyasa duyarlılığını ölçmek için en iyi göstergelerden biri. 12 bin dolardan düştükten sonra, en iyi ihtimalle sürekli olarak negatif veya taban çizgisi olmuştur. İkincisi, contango indeksimiz var. Bu, SPOT borsaları ile türev borsalarının fiyatı arasındaki farkı gösterir. SPOT daha yüksek fiyatlara sahip olduğunda gösterge düşerek yeşil bölgeye gider. SPOT borsaları için tutarlı bir prim yükseliş olarak kabul edilir.”
Kısa vadede uzun vadeli ticarete odaklanan “Byzantine General” gibi hızlı traderlar için piyasa duyarlılığını değiştirmek kritik önem taşıyor.
Kripto para piyasası daha az kaldıraçlı
Bitcoin başlangıçta 12 bin – 12 bin 500 direnç aralığını 17 Ağustos’ta, ardından 2 Eylül’de tekrar reddetti.
Kritik bir direnç alanında art arda iki Bitcoin reddi, vadeli işlemciler için acımasızdı. Sonraki iki haftada vadeli işlem borsalarının açık pozisyonu hızla düştü.
Açık pozisyon terimi, vadeli işlemler piyasasındaki aktif long ve short odaklı sözleşmelerin toplamını ifade eder. Kısacası, BTC fiyat hareketleri üzerindeki bahislerin dolar toplamını gösterir.
Vadeli işlemlerin açık pozisyonunda yer alan keskin düşüş, daha az kişinin ek kaldıraçla BTC ticareti yaptığı anlamına geliyordu. Kripto para piyasasındaki büyük vadeli işlem borsaları, 125 kata kadar kaldıraç oranını destekler. Tipik olarak, yüksek kaldıraç, büyük fiyat dalgalanmaları olasılığını ortaya çıkarır.
Trader, düşük açık pozisyonun, piyasada artık daha az kaldıraçlı pozisyon olduğunu gösterdiğini açıkladı. BTC’nin orta vadeli eğilimi için iyimser olduğunu savundu ve şu detaylı vurguyu gözler önüne serdi:
“Piyasa aşırı kaldıraçlı mı? 12 bin dolar seviyesindeki fiyat aralığı kesinlikle acımasızdı. Yarım milyardan fazla tasfiye günümüz vardı. 12 bin aralığındaki zirveden bu yana yaklaşık bir milyar dolarlık açık pozisyon silindi.”
Zincir üzerindeki kilit göstergeler, kripto para piyasasının artık aşırı ısınmadığını gösteriyor
Zincir içi göstergeler, adres etkinliğini ve kârı analiz ederek Bitcoin piyasası etrafındaki duyarlılığı ölçmede faydalı olabilir.
Bitcoin net MPL göstergesi.Source: Byzantine GeneralYatırımcının belirttiği net MPL göstergesine göre, Bitcoin piyasası eskisine göre daha az ısındı. Önceki boğa döngülerine benzer şekilde, ünlü trader kripto para birimi piyasasına sıfırlama yaptığını söyledi ve şu hususu not etti:
“Net MPL göstergesi. Bu, piyasanın artık aşırı ısınmadığını gösteriyor. Yakın zamanda sıfırlama yaptık. Kırmızı bölgeler harika satın alma bölgeleridir. 2017’deki bir önceki boğa koşusuna baktığımızda, bu küçük sıfırlamaların ivmenin tekrar toplandığı dönüm noktaları olduğunu görüyoruz.”
Kripto korkusu ve açgözlülük endeksi, BTC’nin son toparlanmasının ardından piyasa duyarlılığının nötr hale geldiğini de gösteriyor. Bu noktada daha yüksek değerler, piyasanın aşırı ısındığını gösteriyor.
Kripto korku ve açgözlülük endeksi. Kaynak: alternative.meTemeller güçleniyor
Bitcoin, özünde, madencilerin katkıda bulunduğu bilgi işlem gücüyle sürdürülen merkezi olmayan bir blok zinciri ağıdır. Bu nedenle hash gücü, blok zincirinin temel gücünü ölçmek için genellikle önemli bir ölçü olarak kabul edilir.
BTC fiyat tablosunun üstünde hash gücü göstergesi. Kaynak: TradingView.comHash gücü göstergesi, madencilerin önemli miktarda Bitcoin sattıkları bir teslim aşamasından geçtiklerinde ortaya çıkar. Satış, başlangıçta BTC üzerinde satış baskısı oluştursa da, daha sonra BTC iyileşme eğilimindedir. Ünlü trader bu konu ile ilgili olarak da şunları söyledi:
“Bazı temellere bir göz atalım. Hash gücü göstergesi son zamanlarda 2 ardışık satın alma sinyali verdi. Bu sinyaller, madenci teslimiyetinden sonraki ilk kurtarma sırasında gerçekleşir. Bitcoin üretim maliyeti şu anda yeşil. Basitçe söylemek gerekirse, bu, madencilerin potansiyel olarak zarar aldığı anlamına gelir. Belki çok sezgisel değildir, ancak tarihsel olarak konuşursak bunlar harika satın alma fırsatlarıdır.”
Güçlenen temellerin ve teknik faktörlerin bir araya gelmesi, piyasanın daha az aşırı ısınmasına işaret ediyor ve daha fazla yükseliş olasılığını artırıyor.
